Né le 29 août 1938 à Mbour, il a fait sa scolarité à l'école catholique de Popenguine, puis à Diourbel avant de revenir dans sa ville natale. Il devient instituteur à Gossas, mais continue à se former à la gestion et à la finance. Il fait ensuite une carrière au sein de la compagnie aérienne Air Afrique.
En 1992 il adhère au Parti démocratique sénégalais et se trouve en troisième position sur la liste de la Coalition Sopi qui remporte les élections législatives de 2001. Il devient le septième président de l'Assemblée nationale, succédant à Cheikh Abdoul Khadre Cissokho. Mais, perdant aux élections locales à Ngaparou l'année suivante, il est contraint de démissionner le 12 juin 2002.
Dans la foulée, Youssou Diagne est nommé ambassadeur en République de Chine (Taïwan). À son retour il devient Président du Conseil d'administration de l'APIX, l'Agence nationale chargée de la promotion des investissements et des grands travaux. Depuis octobre 2013, il a quitté le parti Rewmi dont il était le vice-président pour rejoindre le parti présidentiel, l’Alliance pour la République (APR).
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